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人民网8月2日电　美国次按问题急转直下，终于引爆信贷危机，在多只对冲基金先后出事下，掀起基金赎回潮，更触发套息拆仓，拖累全球股市急挫，港股一度跌近千点，而汇市亦大幅波动。香港银行界称，由于股市和套息交易两者是互动的，若次按问题继续恶化，或会对金融市场造成恶性循环。与此同时，对冲基金开始在全球沽货，令市场满布阴霾。

欧洲股市持续下跌

据香港《大公报》报道，次按风暴席卷全球，欧洲股市昨日早段持续急跌，银行股普遍受压。英国、法国及德国股市跌逾一百点，跌幅约2%。不过，美国华尔街开市后，投资情绪回复稳定，道指早段曾升68点，报13280点，欧洲三大股市跌幅收窄至1%左右。

港股昨日低开166点后，跌势一发不可收拾，加上开市后，再有套息交易平仓，触发外汇市场大幅波动，日元由119.24兑1美元，飙升至117.61兑1美元，令全球投资者担心资金流向逆转，拖累亚太股市跌幅扩大至1至3%；至下午开市后，由于内地股市也加入跌市行列，恒指出现“大插水”惨象，最多跌975点，低见22209点。由于跌势惊人，在银行及证券行股票机前，大批散户将门口挤得水泄不通。虽然，有个别中资保险股依然强势，逆市造好，但不少散户对后市显得非常担心。最后，恒指收市报22455点，跌729点，跌幅3.1%，成交1223亿元，是历来最大成交，显示市场沽压沉重。国企指数12845点，跌518点，跌幅3.8%。昨天股市成交量达到918,699宗历史新高，打破今年7月27日录得的899,197宗纪录。港股市值单日蒸发逾5000亿元，降至17万亿以下。

在外汇市场，港汇跌至逾二十年低位，一度低见7.8299兑一美元，为23年来最低水平。交易商称，有基金大户及机构投资者大手减持股票离场，将资金转持美元，以套取较高息口，拖累港汇转弱。在贵金属及工业金属市场，由于信贷评级忧虑，担心企业融资出现问题，拖累金属价格全面受压，现货金每盎司曾急跌4.05美元，报661.1美元。

港汇跌至23年低位

与此同时，市场正担心资金从香港大量撤走。交易商警告，一旦美国次按问题进一步恶化，不排除热钱流走。昨日银行同业短期拆息略升，隔夜息报4.15厘，升约10基点，1至6个月拆息维持在4.2至4.4厘。

恒生银行副董事长柯清辉认为，港股急跌主因是日元套息盘拆仓，而市场亦未清楚次级按揭影响有多深远，在前景未明朗下，触发全球掀起基金赎回潮，包括内地QFII大规模赎回亦属正常。

交通银行首席经济及策略师罗家聪表示，由于股市和套息交易两者是互动的，若次按继续恶化，或会对金融市场造成恶性循环，并估计，套息交易平仓将陆续有来，刺激日圆短期上试116.5兑1美元。

散户跌市炒轮成风

虽然次按风暴恶化，令基金及大户减持股票离场，但香港不少散户仍未认识风险所在，继续在风高浪急的股市中寻找赚钱机会。法巴零售衍生工具部主管翁世权表示，大市早段下跌时，有不少散户追入恒指认购证（Call轮），博大市反弹。当时候，恒指认购证、认沽证（Put轮）街货量各占一半。然而，大市之后急挫，令到持有认购证的投资者措手不及。纵观全日恒指认股证市况，认购证街货量占超过六成，认沽证仅占约三成多。有关数据反映买认沽证的投资者，昨日成功套利离场；持有认购证者，便被套住，仍未止蚀离场。昨天衍生权证成交金额达215亿元，是历来第八大成交金额。